BMW Group continuă să fie profitabil într-un mediu volatil

Bucureşti/München. Într-un mediu dificil, BMW Group dă dovadă de rezistenţă ridicată şi îşi poate confirma previziunile pe întregul an, la încheierea primului semestru din 2024. Datorită gamei sale extinse de produse atractive, cu livrări la acelaşi nivel cu cele de anul precedent, compania a anunţat o marjă EBIT de 8,6% (T2: 8,4%) pentru prima jumătate a anului. Excluzând deprecierea din alocarea preţului de achiziţie aferentă BBA, BMW Group a înregistrat o marjă EBIT în segmentul Auto de 9,6% (T2: 9,4%). Cu un nivel constant ridicat de investiţii, BMW Group continuă, de asemenea, să-şi consolideze puterea de inovaţie şi să-şi îmbunătăţească portofoliul viitor de modele.

Succesul vânzărilor din prima jumătate a anului a fost determinat în mare parte de automobilele electrice (BEV) şi de modelele BMW şi BMW M din segmentul superior de preţ, care au înregistrat o creştere de peste 10%. Mărcile BMW, MINI şi Rolls-Royce au raportat o creştere cu 24,6% a livrărilor de modele BEV, la 190.614 automobile electrice. Marca BMW se află pe locul al treilea la nivel mondial, cu aproape 180.000 de automobile electrice livrate. În total, compania a livrat 1.213.276 de automobile clienţilor din toate mărcile BMW Group în perioada ianuarie-iunie, atingând astfel acelaşi nivel ridicat ca anul precedent (2023: -0,1%; T2: 618.743 unităţi; -1,3%).

La 10,9% (T2: 10,5%), marja EBT a BMW Group a depăşit ţinta strategică a companiei, de 10%.

"Dintotdeauna, ambiţia noastră a fost: BMW se deosebeşte de concurenţă, mai ales în momentele dificile. Primele şase luni confirmă acest lucru: în condiţiile dificile din prima jumătate a anului, suntem lideri în mediul nostru competitiv direct cu creşterea de modele elecitrce - şi, în acelaşi timp, am furnizat o rentabilitate ridicată în coridorul-ţintă pentru întregul an pentru 10 trimestre consecutive", a declarat Oliver Zipse, preşedintele Consiliului de Administraţie al BMW AG, la München, joi. "Cu acest grad ridicat de rezistenţă, putem investi în mod constant în viitorul nostru atunci când întreaga industrie trebuie să navigheze prin ape agitate. În acest fel rămânem clar pe drumul către cel mai mare proiect viitor al nostru, NEUE KLASSE, cu care vom creşte BMW la un nivel tehnologic complet nou începând cu anul viitor."

BMW Group îşi menţine angajamentul de a-şi consolida puterea de inovaţie

Într-un mediu economic dificil, BMW Group a continuat să avanseze cu NEUE KLASSE, precum şi cu electrificarea şi digitalizarea portofoliului său şi a facilităţilor sale globale. După cum a anunţat anterior, cheltuielile pentru cercetare şi dezvoltare au crescut semnificativ, la 4,169 miliarde de euro (2023: 3,396 miliarde €/ +22,8%). Rata de cercetare şi dezvoltare (conform Codului comercial german) a crescut la 5,7% (2023: 4,6%). Pentru întregul an, BMW Group se aşteaptă la un vârf al cheltuielilor pentru cercetare şi dezvoltare şi un raport de cercetare şi dezvoltare de peste 5,0%.

Costurile mai mari de producţie şi personal, precum şi costurile proiectelor IT, toate au afectat profitul companiei.

Profitul brut (EBT) al companiei pentru primele şase luni a totalizat 8,023 miliarde de euro (2023: 9,351 miliarde €; -14,2%; T2: 3,861 miliarde €; -8,6%). În această perioadă, BMW Group a înregistrat un profit net de 5,656 miliarde de euro (2023: 6,620 miliarde €; -14,6%; T2: 2,705 miliarde €; -8,6%).

Răscumpărarea acţiunilor continuă aşa cum era planificat

În urma autorizării din partea Adunării Generale Anuale a BMW AG din 11 mai 2022, compania a continuat să achiziţioneze acţiuni proprii. La 30 iunie 2024, BMW AG deţine 11.056.731 de acţiuni proprii, cu o valoare nominală de 11.056.731 EUR. În total, BMW AG a achiziţionat acţiuni în valoare de 5,51% din capitalul social la 30 iunie 2024.

Segmentul Auto cu mix de produse îmbunătăţit

Volumul mare de vânzări şi efectele pozitive ale mixului de produse au ridicat veniturile din segmentul Auto la 63,009 miliarde de euro în primele şase luni (2023: 62,898 miliarde €; +0,2%; ajustat pentru efectele conversiei valutare: +1,8%; T2: 32,070 miliarde €; + 1,4%; ajustat pentru efectele de conversie: +2,1%). În China, în special, veniturile au fost afectate de concurenţa sporită şi evoluţia generală a pieţei.

EBIT pentru sgement a fost de 5,394 miliarde de euro după şase luni (2023: 6,675 miliarde €, -19,2%), în timp ce pentru al doilea trimestru a scăzut moderat faţă de anul precedent, la 2,684 miliarde de euro (T2 2023: 2,898 miliarde €; -7,4%). Profitul segmentului a fost afectat de costurile fixe şi de producţie mai mari, precum şi de creşterea planificată a cheltuielilor pentru cercetare şi dezvoltare.

Segmentul Auto investeşte masiv în viitor

Cheltuielile de capital mai mari, în special, au afectat cash flow disponibil al segmentului Auto. Acesta s-a ridicat la 2,289 miliarde de euro (2023: 3,141 miliarde €/ -37,2%) în perioada ianuarie-iunie. Investiţiile totale în imobilizările necorporale şi imobilizările corporale s-au ridicat la 4,971 miliarde de euro (2023: 3,911 miliarde €/ +27,1%) - în creştere cu aproximativ un miliard de euro faţă de primul semestru anterior şi afectând astfel cash flow liber. În ciuda nivelurilor de vârf ale cheltuielilor de capital, BMW Group vizează un cash flow liber de peste 6 miliarde € pentru întregul an.

"BMW Group aspiră să fie lider în inovaţiee. Astăzi, investim mai mult ca niciodată, în special în automobilele NEUE KLASSE şi în tehnologii inovatoare. Continuăm cu digitalizarea şi electrificarea uzinelor noastre şi introducem procese mai eficiente pentru activitatea noastră de operare. Viitorul companiei a început deja - pe care îl implementăm pas cu pas", a declarat Walter Mertl, membru al Consiliului de Administraţie, responsabil Finanţe. "Ne menţinem cursul de creştere profitabilă, gestionându-ne sistematic costurile şi sporind eficienţa prin digitalizare şi aplicaţii AI."

Active financiare nete de 43,2 miliarde € în segmentul Auto la 30 iunie

Începând cu Raportul Semestrial actual, BMW Group raportează o gamă mai largă de active financiare nete pentru automobile: pe lângă activele financiare nete ale segmentului Auto, le include acum pe cele ale companiilor holding din segmentul Alte Companii care primesc distribuiri de la filiale. Ca urmare a includerii activelor financiare nete ale holdingurilor, aceste distribuţii în interiorul grupului vor continua să fie raportate ca active financiare nete. La 30 iunie, activele financiare nete din segmentul Auto se ridicau la 43,208 miliarde € (a se vedea Raportul Semestrial, p. 16).

Segmentul Financial Services înregistrează o creştere semnificativă

În segmentul Financial Services, numărul de contracte noi de creditare şi leasing în primele şase luni ale anului a crescut semnificativ la 849.908 (+16,5%). Cifra de afaceri a crescut semnificativ la 31,677 miliarde de euro (2023: 26,797 miliarde €; +18,2%). Rata de penetrare a crescut la 41,2% (2023: 37,5%; +3,7 puncte procentuale).

Pentru primele şase luni, segmentul a raportat un profit brut (EBT) de 1,481 miliarde de euro (2023: 1,704 miliarde €/ -13,1%). Principalul efect de amortizare a provenit din normalizarea pieţelor globale de maşini second-hand, rezultând venituri mai mici din revânzarea automobilelor aflate la final de leasing. În perioada de raportare, rata pierderilor din credit a rămas la 0,25% pe întregul portofoliu de credite (2023: 0,15%).

BMW Group confirmă previziunile

Având în vedere cererea susţinută pentru automobilele sale premium atractive, BMW Group poate să-şi confirme previziunile pentru întregul an. BMW Group se aşteaptă să înregistreze o uşoară creştere a livrărilor către clienţi în întreaga lume pentru întregul an. În China, compania se aşteaptă ca situaţia economică să înceapă să se stabilizeze în T3. De asemenea, un impuls pozitiv în al doilea semestru din 2024 este aşteptat la scară globală de la noul BMW Seria 5 şi de la actuala lansare a familiei MINI.

Profitul brut al companiei este prognozat să scadă uşor pentru întregul an, din cauza costurilor fixe şi de producţie mai mari, în special a costurilor cu personalul şi a cheltuielilor pentru cercetare şi dezvoltare, decât cele raportate în anul precedent. De asemenea, scăderea anticipată a preţurilor pe pieţele globale de maşini second-hand este probabil să contribuie la acest lucru. În segmentul Auto, marja EBIT este de aşteptat să fie în coridorul de 8-10% pentru întregul an.

Se prognozează o uşoară creştere a livrărilor pentru segmentul Moto, cu o marjă EBIT în intervalul-ţintă de 8-10%. Rentabilitatea capitalurilor proprii în segmentul Financial Services este de aşteptat ca acum să fie în intervalul 15-18% datorită evoluţiei pozitive a finanţărilor. Aceste obiective vor fi atinse cu un număr de angajaţi puţin mai mare.

Aceste previziuni presupun că nu se vor deteriora condiţiile geopolitice şi macroeconomice. Având în vedere numeroasele incertitudini legate de riscurile şi oportunităţile existente, performanţa reală a afacerii BMW Group se poate abate de la previziunile actuale.

¹ Livrările includ joint-venture-ul BMW Brilliance Automotive Ltd., Shenyang.

² Raportul dintre profitul brut al companiei şi veniturile BMW Group.

³ Acţiuni ordinare/preferenţiale. Profiturile per acţiune preferenţială sunt calculate prin distribuirea profiturilor necesare pentru acoperirea dividendului suplimentar de 0,02 euro per acţiune preferenţială proporţional pe trimestrul exerciţiului financiar corespunzător.

¹ Livrările includ joint-venture-ul BMW Brilliance Automotive Ltd., Shenyang.

² Raportul dintre profitul brut al companiei şi veniturile BMW Group.

³ Acţiuni ordinare/preferenţiale. Profiturile per acţiune preferenţială sunt calculate prin distribuirea profiturilor necesare pentru acoperirea dividendului suplimentar de 0,02 euro per acţiune preferenţială proporţional pe trimestrul exerciţiului financiar corespunzător.

GLOSAR - explicarea principalilor indici de performanţă

BEV

Automobile electrice

Livrări către clienţi

Un automobil nou sau folosit va fi înregistrat ca livrare odată ce este înmânat utilizatorului final (include şi clienţii de leasing din contracte de leasing cu BMW Financial Services). În SUA şi Canada, utilizatorii finali includ şi (1) dealerii atunci când desemnează un automobil ca înlocuitor de service sau maşină demo şi (2) dealerii şi alte terţe părţi când cumpără un automobil de companie la licitaţie sau direct de la BMW Group. Livrările pot fi făcute de BMW AG, de una dintre subsidiarele sale internaţionale, un dealer BMW Group sau dealeri terţi independenţi. Marea majoritate a livrărilor - şi, prin urmare, raportarea livrărilor către BMW Group - este făcută de dealeri terţi independenţi. Livrările retail de automobile în timpul unei anumite perioade de raportare nu se corelează direct cu veniturile pe care BMW Group le recunoaşte pentru acea perioadă de raportare anume.

EBIT

Profit anterior exerciţiului financiar. Profitul anterior exerciţiului financiar cuprinde veniturile, mai puţin costurile de vânzări, cheltuielile de vânzări şi administrative şi valoarea netă a altor venituri şi cheltuieli operaţionale.

Marja EBIT

Profit/pierdere anterior exerciţiului financiar ca procent din venituri.

EBT

EBIT plus rezultatul financiar.

Marja EBT

Profitul/pierderea ca procent din venituri.

PHEV

Automobile plug-in hybrid.

RoCE

Rentabilitatea capitalului angajat (RoCE). RoCE în segmentele Auto şi Moto este măsurată pe baza profitului de segment relevant anterior rezultatului financiar şi a valorii medii a capitalului angajat - la sfârşitul ultimelor cinci trimestre - în segmentul în cauză. Capitalul angajat corespunde sumei tuturor activelor operaţionale curente şi imobilizate, minus pasivele care, în general, nu implică dobândă.

RoE

Rentabilitatea capitalului propriu (RoE). RoE în segmentul Financial Services este calculat ca profit brut de segment, împărţit la valoarea medie a capitalului propriu - la sfârşitul ultimelor cinci trimestre - atribuibil segmentului de Financial Services.