BMW Group îmbunătăţeşte estimările pentru exerciţiul financiar după un prim semestru puternic

Bucureşti/München. BMW Group a înregistrat o performanţă financiară şi operaţională puternică într-un mediu dificil în prima jumătate a anului 2023. În primele şase luni, producătorul de automobile premium a atins o marjă EBT a companiei de 12,6% şi o marjă EBIT de 10,6% în segmentul Auto. În al doilea trimestru, marja EBT a companiei a fost de 11,3% (T2 2022: 11,3%). În segmentul Auto, marja EBIT a crescut la 9,2% (T2 2022: 8,2%).

După cum s-a raportat anterior într-un anunţ ad-hoc, compania plănuieşte acum o creştere solidă a livrărilor pentru întregul an 2023 (anterior o uşoară creştere). Vectorii de creştere ar trebui să fie modelele cu preţuri ridicate, precum şi automobilele electrice. Modelele electrice reprezintă 15% din vânzările totale de automobile. Marja EBIT din segmentul Auto este proiectată acum să fie în intervalul 9-10,5% (anterior 8-10%).

"Produsele puternice generează o cerere puternică - pentru toate tehnologiile de propulsie. Al doilea trimestru a subliniat modul în care gama largă de tehnologii pe care le oferim câştigă clienţii: vânzările de automobile cu motoare termice extrem de eficiente ne oferă o bază solidă - creşterea puternică vine din extinderea semnificativă a cererii pentru automobilele noastre electrice", a declarat Oliver Zipse, preşedintele Consiliului de Administraţie al BMW AG. "Combinăm transformarea sistematică cu succesul economic. În acelaşi timp, aliniem compania, cu concentrare şi hotărâre, pentru viitor - menţinând în acelaşi timp un nivel ridicat de rentabilitate."

Cu popularele sale automobile premium, BMW Group a beneficiat în prima jumătate a anului de evoluţia pozitivă pe multe pieţe auto. Compania a livrat clienţilor un total de 1.214.864 de automobile (2022: 1.160.094 unităţi; +4,7%). Volumul de modele electrificate vândute în această perioadă a crescut semnificativ la 245.468 unităţi (2022: 184.468 unităţi; +33,1%), în timp ce livrările de automobile electrice s-au dublat la 152.936 unităţi (2022: 75.890 unităţi; +101,5%). Astfel, modelele electrice au reprezentat 12,6% din vânzări în primul semestru (2022: 6,5%; +93,8%) şi 14,1% în al doilea trimestru.

Odată cu lansarea noului BMW i5 din octombrie, BMW Group va avea pe şosele cel puţin o variantă electrică din principalele game de modele şi de la toate cele trei mărci premium. Până în 2024, cel puţin unul din cinci automobile noi ale companiei ar trebui să fie electric; până în 2025, unul din patru.

Marca BMW ocupă din nou primul loc în segmentul premium global

Cu un total de 1.071.326 de automobile livrate clienţilor în primele şase luni, BMW Group a raportat o creştere solidă a vânzărilor de la an la an, de +5,4% - şi, de asemenea, şi-a mărit semnificativ livrările în trimestrul al doilea. (S1 2022: 1.016.228 unităţi; T2 2023: 553.369 unităţi; T2 2022: 496.432 unităţi; +11,5%). Datorită mărcii puternice şi portofoliului de produse tinere şi atractive, BMW a ocupat din nou primul loc în segmentul premium global în prima jumătate a anului.

Creşterea vânzărilor mărcii BMW s-a datorat, în mare măsură, automobilelor electrice. Cu un total de 133.927 de automobile electrice livrate clienţilor, vânzările de aceste modele s-au dublat încă o dată faţă de aceeaşi perioadă a anului trecut (+133,1%). Cele mai căutate modele electrice au fost BMW i4, BMW iX3, BMW iX şi sedanul Seria 3 electric, BMW i3, disponibil pentru piaţa chineză. Noul lansatul BMW iX1 a obţinut o curbă abruptă a cererii în doar câteva luni pe piaţă. Modelele high-end din Seria 7, BMW X7 actualizat şi modelele SUV BMW X5 şi X6 au determinat, de asemenea, creşterea vânzărilor.

Compania se aşteaptă la un impuls suplimentar în a doua jumătate a anului datorită lansării pe piaţă a noului BMW Seria 5 şi a modelului electric BMW i5, mai ales din octombrie 2023. Pentru prima dată şi ca prim producător de automobile din Germania, BMW Group oferă un sistem de condus parţial autonom la viteze de până la 130 km/h, care a fost omologat pentru autostrăzile germane, în noul BMW Seria 5. Acest asistent de autostradă permite conducătorului să ia mâinile de pe volan în timpul condusului.

MINI înregistrează o creştere semnificativă a vânzărilor în trimestrul al doilea

Marca MINI a livrat clienţilor 71.816 automobile în al doilea trimestru al anului 2023 - o creştere de +10,2% faţă de anul precedent (S1 2023: 140.357 unităţi; S1 2022: 140.675 unităţi; -0,2%). În aceeaşi perioadă, marca a raportat o creştere a vânzărilor de +8,8% pentru automobilele sale electrice. De anul trecut, cel mai popular model al mărcii a fost MINI Cooper SE. Portofoliul de produse MINI include acum şi prima decapotabilă electrică, MINI Cooper SE Cabriolet.

Rolls-Royce Motor Cars a livrat clienţilor 3.181 de automobile (-0,3%) în prima jumătate a anului 2023. În această perioadă, producţia ambelor modele Wraith şi Dawn a fost eliminată treptat, iar vânzările au rămas la acelaşi nivel cu cele de anul precedent. Primele livrări ale coupé-ului electric foarte căutat, Rolls-Royce Spectre, vor începe în al patrulea trimestru al anului 2023.

Vânzările BMW Group cresc în cele trei regiuni principale ale lumii

În cele trei regiuni-cheie ale lumii, Europa, America şi Asia, vânzările BMW Group au crescut uşor după primele şase luni. În comparaţie cu trimestrul mai slab al anului anterior, mărcile premium au înregistrat câştiguri semnificative în trimestrul secund în unele cazuri.

America şi SUA au raportat rate de creştere de peste 10 procente (S1 2023 - America: 225.645 unităţi/+10,2%, SUA: 186.122 unităţi/+12,5%; T2 2023 - America: 117.790 unităţi/+11,5%; SUA: 895 unităţi; /+13,6%).

În Europa, vânzările au crescut uşor până la 449.264 de automobile în primele şase luni (S1 2022: 434.235 unităţi/+3,5%). Al doilea trimestru s-a încheiat cu câştiguri solide, la 232.994 de unităţi (T2 2022: 213.842 de unităţi/+9,0%).

În Asia, BMW Group a înregistrat o uşoară creştere a vânzărilor în prima jumătate a anului, livrând clienţilor un total de 513.169 de automobile premium (S1 2022: 495.559 unităţi/+3,6%). În China, vânzările au fost, de asemenea, uşor mai mari, totalizând 393.261 de unităţi (S1 2022: 379.524 de unităţi/+3,6%), efectele ulterioare ale pandemiei de coronavirus fiind încă resimţite în primul trimestru. În al doilea trimestru, livrările către clienţii din China au crescut semnificativ la 198.161 automobile (T2 2022: 170.571 unităţi/+16,2%). Asia a înregistrat, de asemenea, o creştere semnificativă a vânzărilor, ajungând la 261.242 de unităţi (T2 2022: 230.494 de unităţi/+13,3%).

Consolidarea completă a BBA în anul anterior afectează baza de comparaţie

Până în prima jumătate a anului 2023, rezultatul operaţional al BBA a fost inclus pe deplin şi uniform; în perioada anului precedent, acesta lucru a fost posibil doar de la 11 februarie 2022. Acest lucru trebuie luat în considerare în comparaţia de la un an la altul.

Veniturile companiei au crescut semnificativ de la an la an după consolidarea completă a BBA

Veniturile companiei au înregistrat o creştere semnificativă în primul semestru, la 74,072 miliarde de euro (S1 2022: 65,912 miliarde €/+12,4%) şi o creştere solidă în trimestrul al doilea la 37,219 miliarde de euro (T2 2022: 34,770 miliarde €/+7,0% ). Pe lângă integrarea completă a activităţii operaţionale a BMW Brilliance Automotive Ltd. (BBA) în segmentul Auto, volumele mai mari de vânzări şi efectele favorabile ale mixului de produse au susţinut, de asemenea, veniturile. BMW Group a continuat să beneficieze de pe urma preţurilor robuste pe pieţele de maşini noi şi second-hand. Dificultăţile create de efectele conversiei valutare, costurile de producţie mai mari şi costurile crescute ale materialelor au mărit costurile de vânzare.

Cheltuielile de cercetare şi dezvoltare ale companiei pentru prima jumătate de an au totalizat 3,396 miliarde de euro (S1 2022: 2,942 miliarde €/+15,4%; T2 2023: 1,842 miliarde €; T2 2022: 1,551 miliarde €/+18,8%) şi, prin urmare, au fost semnificativ mai mari decât în anul precedent. Cheltuielile s-au concentrat în principal pe electrificarea şi digitalizarea suplimentară a parcului de automobile, precum şi pe condusul autonom.

Rata de cercetare-dezvoltare (conform Codului comercial german) a fost de 4,6% pentru semestru (S1 2022: 4,5%) şi de 4,9% pentru al doilea trimestru (T2 2022: 4,5%).

Cheltuielile de capital ale BMW Group au crescut semnificativ, până la 3,231 miliarde de euro (S1 2022: 2,929 miliarde €/+10,3%). În al doilea trimestru, cheltuielile de capital de 1,903 miliarde de euro s-au concentrat pe accelerarea intensificării electrificării şi a subiectelor legate de digitalizare. (2022: 1,098 miliarde €/+20,9%).

Rata de investiţii a fost de 4,4% pentru semestru (S1 2022: 4,4%) şi de 5,1% pentru al doilea trimestru (T2 2022: 5,3%). Compania se aşteaptă ca raportul pentru întregul an să fie de aproximativ 6%.

Rezultatul financiar mai mic şi profiturile companiei reflectă efecte unice din anul precedent

Datorită efectelor unice ale consolidării complete a BBA - în principal din cauza profitului unic din reevaluarea acţiunilor deţinute anterior în valoare de 7,7 miliarde de euro -, rezultatul financiar al BMW Group, profiturile companiei şi profitul net al BMW Group au crescut substanţial în primul semestru al anului 2022. Din cauza acestui efect de bază, aceste date principale au fost semnificativ mai mici în primele şase luni ale anului 2023. Rezultatul financiar pentru perioada de raportare s-a ridicat, prin urmare, la -367 milioane de euro (2022: 9,339 miliarde €).

Profiturile brute (EBT) ale companiei pentru prima jumătate a anului au totalizat 9,351 miliarde de euro (S1 2022: 16,156 miliarde €/-42,1%), în timp ce trimestrul al doilea a înregistrat o creştere solidă la 4,222 milioane de euro (T2 2022: 3,929 miliarde €/ +7,5%). Marja EBT a companiei pentru prima jumătate a anului 2023 a fost de 12,6% (S1 2022: 24,5%), iar pentru al doilea trimestru de 11,3% (T2 2022: 11,3%). Profitul net al companiei a fost de 6,620 miliarde de euro (2022: 13,232 miliarde €; -50,0%; T2 2023: 2,958 miliarde €; T2 2022: 3,047 miliarde €; -2,9%). Principalul factor de influenţă a fost cota de impozitare mai mare faţă de anul precedent. În urma consolidării complete a BMW Brilliance în anul precedent, veniturile neutre din punct de vedere fiscal din reevaluarea acţiunilor BBA deţinute până în prezent au avut un impact de atenuare asupra ratei de impozitare.

Principalele date financiare mai mari pentru segmentul Auto

Segmentul Auto a raportat venituri semnificativ mai mari, 62,898 miliarde de euro, după primele şase luni (S1 2022: 56,741 miliarde €/+10,9%; T2 2023: 31,630 miliarde €; T2 2022: 30,015 miliarde €/+5,4%). Pe lângă consolidarea completă a BBA, livrările mai mari şi efectele pozitive ale mixului de produse au sporit, de asemenea, veniturile. Dificultăţile create de conversiile valutare, costurile mai mari cu materialele şi cheltuielile crescute cu garanţia au avut un efect de amortizare în al doilea trimestru.

Profiturile anterior rezultatului financiar (EBIT) pentru prima jumătate a anului au atins 6,675 miliarde de euro (S1 2022: 4,830 miliarde €/+38,2%; T2 2023: 2,898 miliarde €; T2 2022: 2,463 miliarde €/+17,7%). Performanţa puternică a segmentului Auto a fost confirmată de creşterea de la an la an a marjei EBIT, care a ajuns la 10,6% (2022: 8,5%). Nivelul pentru al doilea trimestru a fost de 9,2% (T2 2022: 8,2%).

"Cererea continuă pentru produsele noastre şi performanţa puternică a segmentului nostru de bază confirmă că avem o strategie viabilă. Pe baza unei poziţii financiare solide, intensificăm electrificarea companiei noastre într-o manieră ţintită. Având în vedere cererea puternică pentru automobilele noastre electrice, investim mai mult decât era planificat iniţial în accelerarea globală a mobilităţii electrice. Rentabilitatea noastră durabilă şi excelenţa operaţională pun bazele pentru investiţii sistematice în proiectele noastre viitoare – ceea ce consolidează BMW Group pe termen lung", a spus Walter Mertl, membru al Consiliului de Administraţie, responsabil pentru Finanţe.

Profiturile brute ale segmentului au totalizat 6,568 miliarde de euro pentru primele şase luni (S1 2022: 12,946 miliarde €/-49,3%) şi 2,740 miliarde de euro pentru al doilea trimestru (T2 2022: 2,526 miliarde €/+8,5%).

Rentabilitatea solidă a oferit baza pentru un cash flow disponibil în segmentul Auto de 3,141 miliarde de euro la jumătatea anului (S1 2022: 7,770 miliarde €/-59,6%). Anul precedent a inclus efectul pozitiv unic de aproximativ cinci miliarde de euro din consolidarea completă a BMW Brilliance. Al doilea trimestru a contribuit cu 1,160 miliarde de euro (T2 2022: 2,954 miliarde €/-60,7%).

Cererea mare la nivel mondial a condus la creşterea stocurilor pentru a asigura aprovizionarea necesară cu automobile pe pieţe. În plus, investiţiile mai mari în transformarea către mobilitatea electrică au afectat cash flow disponibil. Luând în considerare aceste două efecte, cash flow disponibil pentru întregul an 2023 este de aşteptat să depăşească şase miliarde de euro.

Răscumpărare de acţiuni: BMW AG anulează acţiuni evaluate la 3,63% din capitalul social

După încheierea primului program de răscumpărare de acţiuni, cu o valoare de până la 2,0 miliarde de euro, BMW Group a achiziţionat şi a anulat 24.001.001 de acţiuni proprii - 22.199.529 de acţiuni ordinare şi 1.923.871 de acţiuni preferenţiale. Acţiunile deţinute reprezintă 3,63% din capitalul social la momentul adoptării hotărârii. Un alt program de răscumpărare de acţiuni în valoare de până la 2,0 miliarde de euro a fost lansat la 3 iulie 2023 şi ar trebui să fie încheiat cel târziu la 31 decembrie 2025. Performanţa operaţională puternică a BMW Group, care are ca rezultat un bilanţ solid şi un cash flow disponibil sănătos, pune bazele pentru ca activităţile sale de răscumpărare de acţiuni să fie continuate.

Segmentul Financial Services oferă performanţe operaţionale puternice

Afacerile de finanţare şi leasing ale BMW Group Financial Services au continuat să se confrunte cu o concurenţă puternică în prima jumătate a anului 2023. Afacerea a fost afectată în special de factori macroeconomici, cum ar fi ratele dobânzilor constant ridicate şi creşterile de preţ legate de inflaţie pe multe pieţe.

Pe de altă parte, preţurile mai mari în sectorul auto şi un mix de produse îmbunătăţit au crescut volumul mediu de finanţare per automobil în perioada de raportare. Volumul noilor afaceri cu clienţii retail a fost de 26,797 miliarde de euro la şase luni (S1 2022: 28,442 miliarde €/-5,8%). Procentul de automobile noi ale BMW Group cu contract de leasing sau finanţate de segmentul Financial Services a fost de 37,5% la sfârşitul primului semestru (S1 2022: 44,4%/-6,9 puncte procentuale). Segmentul Financial Services a generat un profit brut de 1,704 miliarde de euro în primele şase luni ale anului 2023 (S1 2022: 1,981 miliarde €/-14,0%; T2 2023: 759 milioane €; T2 2022: 974 milioane €/-22,1%).

Dezvoltarea pozitivă pe pieţele de maşini second-hand a garantat venituri ridicate continuu din vânzarea automobilelor aflate la final de leasing. Acest lucru, combinat cu o rată a pierderilor de credit persistent scăzută de 0,15%, a avut un efect pozitiv corespunzător asupra performanţei financiare a segmentului.

Segmentul Moto înregistrează noi maxime pentru livrări şi marje în anul centenarului

Segmentul Moto a înregistrat un nou record istoric în prima jumătate a anului său centenar: BMW Motorrad a livrat un total de 112.871 de motociclete şi scutere BMW (S1 2022: 107.555 unităţi/+4,9%; b; T2: 2022 60.152 unităţi/+8,0%). Un portofoliu atractiv de produse, cu modele noi precum Power Roadster M 1000 R, oferă confirmarea strategiei de creştere de succes a segmentului.

Performanţa operaţională puternică a segmentului a fost reflectată în principalele date financiare semnificativ mai mari. Veniturile au totalizat 1,921 miliarde de euro (S1 2022: 1,663 miliarde €/+15,5%; T2 2023: 988 milioane €; T2 2022: 864 milioane €/+14,4%), cu EBIT pe segment în creştere cu 32,8%, la 312 milioane de euro (S1 2022: 235 milioane €; T2 2023: 158 milioane €; T2 2022: 127 milioane €/+24,4%). Marja EBIT s-a îmbunătăţit la 16,2% (S1 2022: 14,1%/+2,1 puncte procentuale; T2 2023: 16,0%; T2 2022: 14,7%; +1,3 puncte procentuale).

BMW Group actualizează previziunile

Pe baza redresării pieţelor relevante de automobile pentru BMW Group în prima jumătate a anului, se prognozează o dezvoltare pozitivă şi pentru întregul an 2023. În Europa, se preconizează că piaţa totală va creşte în acest an. În SUA, situaţia robustă a vânzărilor ar trebui să continue, în timp ce piaţa auto chineză este, de asemenea, de aşteptat să înregistreze o uşoară creştere pe parcursul anului.

După cum s-a raportat în anunţul ad-hoc recent, BMW Group îşi actualizează previziunile pentru întregul an. Datorită disponibilităţii îmbunătăţite aşteptate a automobilelor, puterii continue a listei de comenzi şi dezvoltării pozitive a volumului în ansamblu, compania plănuieşte acum pentru 2023 o creştere solidă a livrărilor către clienţii din întreaga lume.

Luând în considerare ajustările de volum de mai sus şi situaţia pozitivă a preţurilor, BMW Group se aşteaptă acum ca marja EBIT pentru segmentul Auto să se încadreze în intervalul 9-10,5% pentru întregul an (anterior: 8-10%). BMW Group se aşteaptă la cheltuieli mai mari pentru furnizori din cauza inflaţiei, iar lanţul de aprovizionare va continua să fie delicat în a doua jumătate a anului.

Prognoza prevede în continuare o uşoară creştere a livrărilor în segmentul Moto, cu o marjă EBIT în intervalul-ţintă de 8-10%. Rentabilitatea capitalurilor proprii (RoE) în segmentul Financial Services este proiectată acum să fie între 16 şi 19% (anterior 14-17%).

Profiturile brute ale companiei vor scădea semnificativ. Aceste obiective vor fi atinse cu un număr de angajaţi puţin mai mare.

Conform ipotezei de bază, condiţiile geopolitice şi macroeconomice nu se vor deteriora substanţial. Această orientare nu ţine cont de posibilitatea unei recesiuni profunde pe principalele pieţe de vânzări ale BMW Group sau de o escaladare suplimentară a conflictului dintre Rusia şi Ucraina, cu potenţiala răspândire a războiului.

BMW Group îşi menţine cursul strategic. Cu capacitatea sa de inovaţie şi excelenţă operaţională, compania îşi consolidează poziţia de lider în segmentul premium global şi stimulează o creştere durabilă şi profitabilă.

¹ Livrările includ joint-venture-ul BMW Brilliance Automotive Ltd., Shenyang.

² Raportul dintre profitul brut al companiei şi veniturile BMW Group.

³ Acţiuni ordinare/preferenţiale. Profiturile per acţiune preferenţială sunt calculate prin distribuirea profiturilor necesare pentru acoperirea dividendului suplimentar de 0,02 euro per acţiune preferenţială proporţional pe trimestrul exerciţiului financiar corespunzător.

¹ Livrările includ joint-venture-ul BMW Brilliance Automotive Ltd., Shenyang.

² Raportul dintre profitul brut al companiei şi veniturile BMW Group.

³ Acţiuni ordinare/preferenţiale. Profiturile per acţiune preferenţială sunt calculate prin distribuirea profiturilor necesare pentru acoperirea dividendului suplimentar de 0,02 euro per acţiune preferenţială proporţional pe trimestrul exerciţiului financiar corespunzător.